“中美联手，可以解决世界上一切难题！”在全球经济愈发不明的当下，特朗普这句话的含金量仍持续上升！当美元霸权日益松动，更多投资者意识到，仅配置以美元计价为首的西方资产已无法抵御经济周期的波动，捕捉亚洲顶级投资机遇，如离岸人民币，方能有效对冲风险，进退得宜。
万通保险(YF Life）的主要权益股东包括拥有174年历史、美国五大寿险公司之一的美国万通，以及由云锋基金创始人持有的控股公司等。万通保险深谙“世无可抵，深隐待时”之道。砥砺香江半世纪风雨，厚积薄发，终在入驻香港50周年之际撼世首创“投资+保险”双引擎！万通保险发挥中美控股的互补优势，穿透投资布局，将独到的投资远见与世界顶尖投资伙伴连接，以保险的形态，构建值得信赖的财富保障生态，实现从“未来在我手”到“投有远见，保有未来”的完美蝶变！
01 美国万通人寿保险|北美百年保险巨头，174年专注于资管与人寿保险
1.百年互惠史，成就超卓寿险品牌！美国万通人寿保险（Massachusetts Mutual Life insurance company,简称Massmutual）简称万通人寿，始建于1851年，是一家无股东，互惠型保险服务平台。在近200年的发展历史中，万通人寿将资产管理和人寿保险优势发挥极致，为全球1,300万个人及企业客户提供广泛的年金险、退休计划、长期护理险等金融产品和服务！同时，万通人寿坚守“互助”承诺，在西班牙流感、美国大萧条等诸多历史事件中挺身而出，支付数亿美元赔偿！
在良好信誉与产品全方位的保障下，万通人寿光速崛起，业务遍及全美和欧洲，并于1975年以人寿业务进入亚洲香港市场，成为香港历史最悠久的“真”¹寿险保司！
2.卓越历史分红率，引领美国市场！与单一分红产品的分红实现率（Fulfillment Ratio ）不同，分红率DIR(Dividend Interest Rate)，通常基于保司全部的红利账户平均结余（通过平滑机制调整后的收益）计算得出，更能综合判断保司的整体投资实力。作为连续27年当选“美国五大互惠人寿保险公司”²之一的万通人寿，近期披露过往20年（2006-2025年）的真实分红率数据。在疫情、金融危机、美元降息等多元经济周期中，万通人寿均以卓越业绩一骑绝尘，并以高达6.79的分红率均值断崖式领先美国寿险市场！
数据来源：Whole Life Historical Dividend Interest Rate:20-Year History
在充裕的分红保障下，万通人寿更不吝向保单持有人派发分红与福利。截至2024年12月31日，万通人寿已向400万保单持有人及相关人员派发高达25亿美元的分红和多至94亿美元的福利！真正做到“保障未来，保护挚爱！”
数据来源：2024年万通人寿（MassMutual）年报
3.全球投资巨擘，捕捉顶级投资机遇！百年的资管和人寿保险经验，助力万通人寿起获雄厚资产！截至2024年12月31日，万通人寿资管规模高达5,240亿美元，其中近七成来源于寿险，合计高达3,560亿美元，总投资资产增长8%至2,853亿美元！
数据来源：2024年万通人寿（MassMutual）年报
长久的卓越业绩，源自敏锐的投资远见和专业的资管团队。万通人寿秉持与全球各领域、地区、行业、资产类别的资管团队合作，从而提供优质的跨资产类别和地区的解决方案。在众多资管伙伴中，万通人寿全资持有的霸菱资产（Barings）和战略型控股的景顺（Invesco）贡献卓著！
万通人寿（MassMutual）投资保险帝国
作为万通人寿的全资子公司，霸菱在严守固收类资产防线的基础上，在已发展市场和新兴市场中捕捉优质多元的信贷资产，从而获取超额回报！以旗舰品「霸菱环球高级抵押债券基金」和「霸菱环球高收益债券基金」为例，截至2024年11月30日，分别以高达6.74%和7.47%的年化收益跑赢大市！
霸菱两款债券基金自成立以来至2024年11月30日表现
时隔一月，两款基金在2024年度的最后一日，再造投资神话！各自以7.91%和7.90%超预期回报向投资者提交满意答卷！
霸菱两款债券基金自成立以来至2024年12月31日业绩
优秀的投资表现助力霸菱迅速成为全球领先的投资管理公司。截至2024年12月31日，霸菱资管规模达4,213亿美元，公共固收类资产合计高达2,084亿美元，占总数的二分之一！
数据来源：霸菱
景顺Invesco是一家美国独立的投资管理公司，于1935年12月成立。业务经营范围已超过25个国家和地区，目前于纽约证券交易所上市，代号IVZ。1962年，Invesco进入亚太市场，以全球投资专家网络、跨越各大资产类别的多元投资渠道和系统化投资程序，专注为高净值客户提供优质股票、指数类基金等权益类资产，有效分散投资风险，从而实现资产的稳健增值！截至2024年12月31日，Invesco全球管理资产总值达1.8万亿美元。万通人寿以持有18.17%股份成Invesco最大股东！
图源：景顺Invesco官网
截至2025年5月1日，凭借雄厚的资产规模和资管团队的优异表现，万通人寿荣获贝氏、惠誉、穆迪等国际评级机构一致好评，评级均在A级及以上；同时，更荣膺标普全行业至高“AA+”非常强劲的信贷评级！万通人寿跨行业、跨类别无死角的高度评级，助力万通保险成为香港现行寿险市场中，母公司信贷评级最高的寿险保司，堪称全港最佳，没有之一！
截至2025年5月1日，万通人寿（MassMutual）及其子公司信贷评级02 云锋基金|创始团队颠覆传统，尽显东方顶尖企业家联盟投资哲学！
云锋基金（Yunfeng Capital）是一家专注私募基金及另类资产的专业投资机构。由万通保险控制人虞锋和马云于2010年创立。创立之初，虞锋持股60%，马云持股40%。
自成立以来，云锋基金共发行四支美元基金和五支人民币基金，仅YF Fund 一期及二期基金的净内部回报率便分别超过31%和22%！足以印证其卓越的权益及另类资产的投资实力！截至2024年末，云锋基金资管规模超150亿美元，资金雄厚！
来源：云锋基金官网
2025年3月28日，万通保险经香港保监局批复后，与云锋基金下属公司签订为期12年、本金76亿港币的投资协议。此次协议中，万通保险可获得本金+基础利息+花红利息，云锋基金无条件提供不可撤销担保，保障协议顺利进行。
与传统的PE基金不同，万通混合型投资结构既有雄厚的险资做基底，又辅以云锋基金无条件不可撤资的担保和优质的权益类资产，创造“下有保底，上不封顶（80%纯利息收益），季度付息”的可观回报，几近构建“灵活、收益、稳定”的经济三角！
全球经济的发展趋势，正如分分合合的中美关系，诡谲难测。全球投资者也逐步从单一货币资产的1.0时代迈向多元资产配置的2.0时代。而此时的万通保险，借助庞大的股东阵容：
√跨越174年，久经周期考验的北美百年保险巨头美国万通（MassMutual）
√中国顶尖企业家联盟，由实际控股人虞锋打造的云锋金融控股生态圈
√英国百年资管品牌，环球最大的高收益投资平台之一的霸菱资产（Barings）
将稳健的财富底仓-香港保单，与合作伙伴的投资远见无缝融合，与客户共享全球投资版图，开创更为稳健长久的保险投资3.0时代！